Форум » Облигации » АЛПИ » Ответить
АЛПИ
funds: Частное погашение http://www.expert.ru/news/2008/09/30/alpi/ Одна из жертв финансового кризиса в России — сибирская группа компаний АЛПИ, объединяющая активы в розничном и аграрном секторах, — предложила держателям облигаций, по которым был допущен дефолт, в индивидуальном порядке согласовать условия для поэтапной оплаты предъявленных к выкупу бумаг или продлить сроки их обращения на рынке. Как сообщили в компании, вице-президент АЛПИ Андрей Граванов на этой неделе планирует провести в Москве встречи с держателями облигаций. И предложить им на выбор несколько вариантов сотрудничества. В частности, компания предлагает рассрочку платежа по согласованному графику при сохранении выплат по купону в размере не ниже 18%. Или оставить в обращении облигации с выплатой купонов в феврале и августе 2009 года. При этом АЛПИ подчеркивает, что в состоянии выполнить свои обязательства по выкупу облигаций трехлетнего займа. «Руководством ООО “АЛПИ-инвест” принято решение обеспечить выплаты по облигациям, предъявленным держателями к выкупу 26 августа 2008 года. Дефолт, допущенный компанией, не означает неспособность заемщика исполнить свои обязательства в полном объеме», — говорится в сообщении сибирской группы. Напомним, ООО «АЛПИ-инвест» (входит в структуру холдинга) разместило на ФБ ММВБ трехлетний дебютный выпуск облигаций объемом 1,5 млрд рублей 25 августа 2006 года. Датой погашения облигаций было определено 21 августа 2009 года. Дебютный выпуск облигаций был рассчитан на три года, но в августе текущего года к оферте досрочно был предъявлен почти весь выпуск — на 1,44 млрд рублей. Компания оказалась не готова к единовременному изъятию такой суммы из оборота, «поскольку финансовый план не предполагал гашение всей суммы займа». Как отмечала газета «Континент Сибирь», для рынка эта новость оказалась неожиданной, так как было известно, что компания достаточно давно и тщательно готовилась к прохождению оферты. В частности, установила ставку купона в размере 18% на последний год обращения выпуска. Однако исполнить свои обязательства не смогла. Правда, в середине сентября «АЛПИ-инвест», чтобы успокоить инвесторов, провело выкуп облигаций на 495,31 млн рублей. Но «полному исполнению обязательств в срок помешало усиление и развитие кризиса, сложившегося на мировом и российском финансовых рынках. Средства для погашения облигаций компания АЛПИ планировала получить с помощью продажи принадлежащих ей непрофильных активов, однако общая нехватка средств на рынке не позволила провести запланированные операции в минимальный срок», отмечали в компании. «Попытка АЛПИ начать рассчитываться со своими держателями не может нас не радовать. Однако нам непонятно намерение эмитента заплатить часть суммы сразу, не дожидаясь, когда будет доступна вся сумма», — говорила в интервью газете старший аналитик отдела анализа рынка облигаций Банка Москвы Анастасия Михарская. Она отмечала, что возможным объяснением хотя бы частичного погашения является попытка успокоить разгневанных инвесторов, в то время как компания на самом деле не была уверена, что ей удастся найти весь необходимый объем средств в срок. «Остается лишь надеяться, что это не так и что поэтапные выплаты отражают стремление эмитента исполнить свои обязательства перед инвесторами как можно скорее», — рассказывает госпожа Михарская. В АЛПИ обещали исполнить все обязательства до 26 сентября. Но в итоге в минувшую пятницу дефолт перестал быть техническим (согласно российскому законодательству дефолт эмитента ценных бумаг при неисполнении оферты на досрочный выкуп истекает через 30 дней после даты неисполнения оферты). Крупные держатели облигаций, в том числе «Максвелл эссет менеджмент», подтвердили, что оферта была исполнена лишь частично. И пообещали, если компания не предложит какой-либо вариант решения проблемы, подать иск в арбитражный суд. Видимо, стремясь не допустить ухудшения ситуации, руководство АЛПИ наконец-то решило провести переговоры с держателями облигаций и договариваться с ними. Правда, по имиджу холдинга уже нанесен солидный удар. Попытка узнать подробности в самой компании, предпринятая корреспондентом «Эксперт Online», оказалась безуспешной — в приемной Граванова ничего внятного сказать не смогли. Ассоциация АЛПИ объединяет более 20 производственных и торговых организаций, в том числе являющиеся собственностью компании крупные торговые комплексы общей площадью более 600 тыс. кв. м в Красноярском крае, Новосибирской, Кемеровской и Томской областях и Хакасии, восемь птицефабрик, четыре завода комбикормов, банк и обслуживающие предприятия. Общий валовой оборот за первое полугодие 2008 года — около 11,6 млрд рублей. Головной офис группы компаний располагается в Красноярске.
Ответов - 1
funds: Финансы/Конфликт.Терпение лопнуло http://retailer.ru/?cat=i_news&key=18723 «Тройка диалог» напомнила, что она не только организатор облигационного займа «Алпи», но и ее крупнейший кредитор. После дефолта новосибирского ритейлера она первой обратилась в суд с иском о взыскании долга. Красноярский арбитражный суд 7 ноября рассмотрит иск УК «Тройка диалог» и ее структуры Roinco Enterprises Limited к «Алпи-инвест» (эмитент облигаций) и поручителям займа — «Алпи», ООО «Птицефабрика «Сибирская губерния» и ОАО»Птицефабрика «Сибирская губерния», сообщается на сайте суда. Управляющий портфелями паевых фондов УК «Тройка диалог» Олег Ларичев и руководитель управления долговых инструментов ИК «Тройка диалог» (организатор займа) Павел Соколов отказались назвать сумму иска. Вице-президент «Алпи» Андрей Граванов говорит, что «Тройка» — крупнейший держатель облигаций компании с пакетом в 198 млн руб. С учетом долга по 4-му купону (10,99% годовых, срок выплаты — 22 августа) «Алпи» должна «Тройке» около 209 млн руб. По словам Граванова, у бумаг «Алпи» около 50 держателей. «Тройка» — первый кредитор, обратившийся в суд. С остальными «Алпи» пытается договориться о рассрочке по выплате долга на 2,5 года. Компания вела переговоры и с «Тройкой». Иск от «ближайшего партнера» стал «абсолютной неожиданностью», говорит Граванов. Соколов утверждает, что предложений о реструктуризации долга от «Алпи» не поступало. Дебютный выпуск трехлетних облигаций на 1,5 млрд руб. «Алпи-инвест» разместила в августе 2006 г. 26 августа 2008 г. к оферте был предъявлен почти весь выпуск — 1,44 млрд руб. В тот день компания не исполнила оферту целиком, затем 9 и 10 сентября частично выкупила бумаги: на 495,14 млн и 178 000 руб. Портфельный менеджер УК «Ак барс капитал» Максим Бугульминский говорит, что его компания тоже подала иск на 40,73 млн руб. к «Алпи» в красноярский арбитраж, но дата рассмотрения еще не назначена. Управляющий активами «Максвелл эссет менеджмент» (облигаций «Алпи» на 10 млн руб.) Георгий Ельцов говорит, что до конца недели определится, подавать ли иск, а пока продолжает переговоры о реструктуризации долга. В конце сентября, после полного дефолта по облигациям, «Алпи» сообщила, что предлагает инвесторам рассрочку платежа с сохранением выплат по купону «в размере не ниже 18%». Вчера Граванов отказался сообщить, на каких условиях сейчас «Алпи» договаривается с кредиторами. По его словам, условия «индивидуальны». Бугульминский и Ельцов утверждают, что им предлагали беспроцентную рассрочку на 2,5 года и это их не устроило. Накануне оферты «Алпи» продала фонду «Тройки диалог» торговый центр в Новосибирске площадью 23 500 кв. м «за 1,1-1,6 млрд руб.», сообщали партнеры в пресс-релизе. Компания собиралась продать и другие непрофильные активы (у «Алпи» есть банк и более 500 000 кв. м недвижимости в Сибири), но не успела. Ни одной новой сделки до сих пор не произошло, говорит Граванов. Банковский кредит сейчас взять невозможно, продолжает он. Граванов не исключает, что компании придется гасить задолженность только за счет текущей деятельности, на что потребуется около двух лет. Сейчас у компании денег нет, но рассмотрение иска «Тройки» займет несколько месяцев и к тому времени «Алпи» сможет аккумулировать 200 млн руб., обещает топ-менеджер. Управляющий партнер AST Legal Анатолий Юшин говорит, что времени у «Алпи» меньше: «Иски о взыскании задолженности к находящимся в дефолте компаниям рассматриваются, как правило, довольно быстро — в течение месяца, максимум двух — и удовлетворяются в 90% случаев». Если должник не будет исполнять решение суда добровольно, следует ожидать подачи иска о банкротстве, добавляет он. Иск «Тройки» — сигнал для других держателей облигаций «Алпи», теперь и «остальные подтянутся», считает аналитик «Велес капитала» Иван Манаенко. По его мнению, надежда на то, что «Алпи» все-таки рассчитается, еще есть: у компании много недвижимости. Хроника дефолта 15 августа закрыта сделка по продаже ТЦ «Алпи-сити» фонду «Коммерческая недвижимость» под управлением УК «Тройка диалог». Деньги предполагалось направить на прохождение оферты 26 августа к оферте предъявлено 96% выпуска. Оферта не исполнена целиком 9 и 10 сентября «Алпи» частично выкупает облигации – на 495,14 млн руб. и 178 000 руб. 25 сентября последний день технического дефолта. Обязательства не исполнены Справка: ОАО «Алпи» торговая сеть, производитель продуктов Включает шесть птицефабрик, фабрику по производству соков и минеральной воды, сеть из 64 гипермаркетов в Красноярском крае, Кемеровской, Новосибирской областях и Хакасии. Выручка – 16,8 млрд руб. (2007 г., данные компании). Чистая прибыль – 800 млн руб. Долг – 11,5 млрд руб. Основной акционер – президент и председатель совета директоров «Алпи» Алексей Подсохин (37,2%).
полная версия страницы